ARK Investment 캐시우드 2021년 2월 시황 관련 인터뷰

- 거시 경제를 확인합니다. 이는 어떤 투자든 경제적, 정책적 배경을 이해하는 것이 중요하고, 경제 보고서를 보는 것은 일종의 Shortcut, 지름길의 역할을 하기 때문입니다. 디테일을 잡고, 관점을 가지는 것이 중요한데 거기에 도움을 줍니다.

 

- 1.9조 달러에 이르는 재정 정책이 상원을 통과 했습니다. 하원은 3월 15일 까지 법안을 제출 예정입니다. 경기 부양책이 나쁘지는 않지만 인플레이션을 예상하고 있고, 정부 정책 중 최저임금 인상과 관련해서는 피해 업종에 부정적으로 작용할 것으로 보이기 때문에 그 대신 통화정책을 시행하는 것이 좋아 보입니다.

 

- M2 성장률은 25%  이상으로 여전히 시장에 많은 돈이 흐르고 있고, 작년 3, 4월은 디플레이션이 일어났지만 올해는 인플레이션이 일어날 것으로 보입니다. 여러 혁신 기술들에 의해 혁신과 연관된 부분과 그 혁신을 따라갈 수 없는 기존 산업군에서 디플레이션이 일어날 것으로 보입니다. 혁신 기술들은 많은 일자리를 없애지만 그 보다 더 많은 일자리를 창출해낼 것으로 기대합니다.

 

- 실업률은 6.7% 에서 6.3% 로 개선되었지만 농장이 아닌 곳에서의 고용은 기대치인 10만명을 하회한 4만 9천 명 정도입니다. 여기에 경제학자들은 Focus 하고 있습니다. 주 평균 근무시간이 0.3 시간 증가했는데, 이는 엄청난 증가폭으로 간주합니다. 평균 근로소득 역시 예상치인 0.2 불보다 높은 0.3 불이 증가함에 따라 경제 전반이 긍정적으로 보입니다. 그래서 대규모 재정정책의 필요성에 의구심이 듭니다.

 

- 주택 시장은 매우 강세에 있고, 관련 자본재 주문 역시 높습니다. 재고가 증가하고 있는데 재고가 소비를 따라잡기 위해 노력중입니다.

 

- 주식시장은 폭발적인 수익 구간을 지났습니다. 기대한만큼의 수익이 나지 않는다면 하락을 면치 못할 것으로 보입니다. 그렇기 때문에 버블은 아닌 것으로 판단합니다. 달러가 오르고 있지만 다시 하락할 것으로 예상되고 저축률이 재정정책 시행으로 매우 증가하였습니다. 이는 소비자들의 엄청난 화력으로 작용하여 충분한 안전망, 일자리와 자산가격 상승으로 인한 자신감으로 골디락스가 도래할 것으로 보입니다.

- 2021년 ARK INVESTMENT 사이트에 접속한 조회수가 100,000 이상이었고, 혁신 기술에 대한 사람들의 관심이 높다는 것을 알 수 있었습니다. (2020년 초에는 5만명) 전기자동차는 내연기관차를 2025년 가격 경쟁력이 내연기관차를 앞설 것으로 보이며, 작년 2백만대 판매에서 5년 후는 4천만대로 예상합니다. 년 82% 성장률입니다.

 

- 자율주행은 인공 지능의 폭발적 성장으로 더 빨라질 것이고 북미 지역 20%는 자율주행으로 차들이 달릴 것으로 예상합니다.

 

- 인공지능은 훈련 비용이 매년 37% 씩 감소하고 있고, 규모는 10배씩 증가하는 추세입니다.

 

- 가상세계는 메타버스로 융합한 창조적 폭발이 예상되고, 디지털 지갑의 유기적 성장은 중국의 예에서 이미 확인하였습니다.

 

- 비트코인이 기관의 대차대조표가 될 것이라고는 예상치 못했습니다.

 

- 로봇은 향후 만명당 200 대의 로봇이 필요할 것입니다. (현재 만명당 20 대) 인간은 더 창의적인 일에 집중할 것입니다.

 

- 유튜브와 SNS 로 교육을 할 수 있는 환경이 되었습니다.

 

- 드론 시장의 성장으로 음식 배달의 대부분이 드론을 통해 이뤄질 것으로 예상합니다.

 

- 극초음속 비행 산업과 우주 관련 산업의 눈부신 성장이 이뤄질 것입니다.